Co to jest prognozowanie przepływów pieniężnych?
Prognozowanie przepływów pieniężnych to proces tworzenia modelu przewidującego przyszłe wpływy i wydatki gotówkowe. Informacje te są potrzebne do podejmowania decyzji dotyczących pozyskiwania środków i inwestycji. Prognozę przepływów pieniężnych można podzielić na dwie części: krótkoterminowe przepływy pieniężne, które są wysoce przewidywalne (zazwyczaj obejmują okres jednego miesiąca) i średnioterminowe przepływy pieniężne, które są w dużej mierze oparte na przychodach, które jeszcze nie wystąpiły, oraz fakturach dostawców, które jeszcze nie przybył. Prognozowanie krótkoterminowe jest znane jako prognozowanie bezpośrednie, podczas gdy prognozowanie długoterminowe jest znane jako prognozowanie pośrednie. Prognozowanie bezpośrednie może być dość dokładne, podczas gdy prognozowanie pośrednie daje coraz słabsze wyniki po upływie zaledwie miesiąca.Możliwe jest również stworzenie długoterminowej prognozy gotówkowej będącej w zasadzie zmodyfikowaną wersją budżetu firmy, choć jej użyteczność jest stosunkowo niska. W szczególności następuje natychmiastowy spadek dokładności, gdy tylko prognoza średniookresowa zastąpi prognozę krótkoterminową, ponieważ w prognozie średniookresowej wykorzystywane są mniej wiarygodne informacje.
Krótkoterminowa prognoza gotówkowa opiera się na szczegółowym gromadzeniu informacji z różnych źródeł w firmie. Większość tych informacji pochodzi z należności, zobowiązań i list płac, chociaż innymi ważnymi źródłami są skarbnik (w przypadku działalności finansowej), dyrektor finansowy (w przypadku informacji o przejęciach), a nawet sekretarz spółki (w przypadku planowanych wypłat dywidend). Ponieważ prognoza ta opiera się na szczegółowych wyszczególnieniach wpływów i wypływów środków pieniężnych, czasami nazywana jest metodą wpływów i wypłat.
Składniki prognozy średniookresowej w dużej mierze składają się z formuł, a nie ze szczegółowych danych wejściowych wykorzystywanych w prognozie krótkoterminowej. Na przykład, jeśli kierownik sprzedaży miałby podać szacunkowe dane o przychodach dla każdego okresu prognozy, model mógłby uzyskać następujące dodatkowe informacje:
Gotówka zapłacona za sprzedane towary . Można oszacować jako procent sprzedaży, z opóźnieniem w oparciu o średnie warunki płatności dostawcy.
Gotówka opłacona na liście płac . Aktywność sprzedażowa może służyć do szacowania zmian w liczbie zatrudnionych w produkcji, co z kolei może służyć do wyprowadzania płatności z tytułu wynagrodzeń.
Wpływy gotówkowe od klientów . Do oszacowania, kiedy środki pieniężne zostaną otrzymane od klientów, można uwzględnić standardowe opóźnienie między datą fakturowania a datą płatności.
