Wskaźnik rotacji należności
Obrót należnościami to liczba razy w roku, kiedy firma zbiera swoje średnie należności. Wskaźnik służy do oceny zdolności firmy do sprawnego udzielania kredytów swoim klientom i terminowego pobierania od nich środków. Wysoki wskaźnik rotacji wskazuje na połączenie konserwatywnej polityki kredytowej i agresywnego działu windykacyjnego, a także wielu wysokiej jakości klientów. Niski wskaźnik rotacji stanowi okazję do ściągnięcia nadmiernie starych wierzytelności, które niepotrzebnie blokują kapitał obrotowy. Niska rotacja należności może być spowodowana luźną lub nieistniejącą polityką kredytową, nieodpowiednią funkcją windykacji i / lub dużym odsetkiem klientów mających trudności finansowe. Jest również całkiem prawdopodobne, że niski poziom obrotów wskazuje na nadmierną ilość złego długu.Przydatne jest śledzenie obrotu należności na linii trendu, aby zobaczyć, czy obroty spadają; jeśli tak, może być konieczne zwiększenie finansowania dla pracowników windykacji lub przynajmniej przeanalizowanie, dlaczego obroty się pogarszają.
Aby obliczyć rotację należności, zsumuj początkowe i końcowe należności, aby otrzymać średnie kwoty należności za okres wyceny i podziel je na sprzedaż kredytową netto za rok. Wzór wygląda następująco:
Roczna sprzedaż kredytu netto ÷ ((początkowe należności + końcowe należności) / 2)
Przykładowo, kontroler firmy ABC chce ustalić obrót należnościami firmy za miniony rok. Na początku tego okresu początkowe saldo należności wynosiło 316 000 USD, a saldo końcowe 384 000 USD. Sprzedaż kredytów netto w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniosła 3 500 000 USD. Na podstawie tych informacji kontroler wylicza obroty należności jako:
3 500 000 $ Sprzedaż netto w kredytach ÷ ((316 000 $ Początkowe należności + 384 000 $ Końcowe należności) / 2)
= 3 500 000 USD Sprzedaż netto w kredytach ÷ 350 000 USD Średnie należności
= 10,0 Obrót należnościami
Tym samym wierzytelności ABC przewróciły się 10-krotnie w ciągu ostatniego roku, co oznacza, że średni stan należności został zebrany w ciągu 36,5 dnia.
Oto kilka kwestii ostrzegawczych, które należy wziąć pod uwagę podczas korzystania z pomiaru rotacji należności:
Niektóre firmy mogą używać w liczniku całkowitej sprzedaży zamiast sprzedaży kredytowej netto. Może to prowadzić do mylących pomiarów, jeśli odsetek sprzedaży gotówkowej jest wysoki, ponieważ kwota obrotu będzie wydawać się wyższa niż w rzeczywistości.
Bardzo wysoka liczba obrotów należności może wskazywać na nadmiernie restrykcyjną politykę kredytową, w ramach której zarządzający kredytem zezwala na sprzedaż kredytową tylko klientom o największej zdolności kredytowej, a konkurenci o luźniejszej polityce kredytowej odbierają inną sprzedaż.
Salda początkowych i końcowych należności dotyczą tylko dwóch określonych punktów w czasie roku pomiarowego, a salda w tych dwóch terminach mogą znacznie różnić się od średniej kwoty w ciągu całego roku. W związku z tym dopuszczalne jest zastosowanie innej metody w celu ustalenia średniego salda należności, takiej jak średnie saldo końcowe dla wszystkich 12 miesięcy w roku.
Niska rotacja należności może wcale nie być winą pracowników ds. Kredytów i windykacji. Zamiast tego możliwe jest, że błędy popełnione w innych częściach firmy uniemożliwiają dokonanie płatności. Na przykład, jeśli towary są wadliwe lub wysyłane są niewłaściwe towary, klienci mogą odmówić zapłaty firmie. W związku z tym wina za słaby wynik pomiaru może być rozłożona na wiele części przedsiębiorstwa.
Wskaźnik rotacji należności można wykorzystać do analizy przyszłej jednostki przejmowanej. Gdy wskaźnik jest zbyt niski, jednostka przejmująca może uznać to za okazję do zastosowania bardziej energicznych praktyk kredytowych i windykacyjnych, zmniejszając w ten sposób inwestycje w kapitał obrotowy potrzebne do prowadzenia działalności.
Podobne warunki
Obrót należnościami jest również nazywany wskaźnikiem rotacji dłużnika.
