Przepływy pieniężne z aktywów

Przepływy pieniężne z aktywów to zagregowana suma wszystkich przepływów pieniężnych związanych z aktywami przedsiębiorstwa. Informacje te służą do określenia kwoty netto gotówki, która jest wydzielana lub wykorzystywana w działalności firmy. Koncepcja obejmuje następujące trzy rodzaje przepływów pieniężnych:

• Przepływy pieniężne generowane przez operacje . Jest to dochód netto powiększony o wszystkie koszty niepieniężne, które zazwyczaj obejmują amortyzację i amortyzację.

• Zmiany kapitału obrotowego . Jest to zmiana netto należności, zobowiązań i zapasów w okresie wyceny. Zwiększenie kapitału obrotowego powoduje wykorzystanie gotówki, podczas gdy zmniejszenie generuje gotówkę.

• Zmiany w środkach trwałych . Jest to zmiana netto środków trwałych przed skutkami amortyzacji.

Na przykład firma zarabia 10 000 USD w okresie wyceny i raportuje 2 000 USD amortyzacji. Odnotowuje również wzrost należności o 30 000 USD i wzrost zapasów o 10 000 USD w porównaniu ze wzrostem zobowiązań o 15 000 USD. Firma wydaje 10 000 USD na zakup nowych środków trwałych w tym okresie. Skutkuje to następującymi przepływami pieniężnymi z kalkulacji aktywów:

+ 12 000 $ = przepływy pieniężne generowane przez operacje (10 000 $ zarobków + 2 000 $ amortyzacji)

- 25 000 $ = zmiana w kapitale obrotowym (+ 15 000 $ zobowiązań - 30 000 $ należności - 10 000 $ zapasów)

- 10000 USD = środki trwałe (- 10000 USD zakup środków trwałych)

- 23 000 $ = przepływy pieniężne z aktywów

Wycena ta nie uwzględnia żadnych źródeł finansowania, takich jak wykorzystanie długu lub sprzedaży akcji w celu skompensowania wszelkich ujemnych przepływów pieniężnych z aktywów.

Kierownictwo może generować dodatnie przepływy pieniężne z aktywów przy użyciu różnych technik, w tym:

• Podnieś ceny

• Przeprojektowanie produktów w celu obniżenia kosztów materiałów

• Zmniejsz obciążenie, aby obniżyć koszty operacyjne

• Zmniejsz kredyt, aby zmniejszyć inwestycje w należności

• Wydłuż terminy płatności dla dostawców

• Przejdź na finansowanie leasingu w celu nabycia środków trwałych