Lista kontrolna due diligence przejęcia
Poniższa lista kontrolna należytej staranności jest użyteczna jako ogólna lista pozycji do zbadania w ramach analizy przejęcia, chociaż pełen zakres pytań prawdopodobnie nie będzie potrzebny. Niektóre pytania mogą wymagać dodania w przypadku przejęcia specyficznego dla branży, podczas gdy znacznie mniej będzie potrzebnych do nabycia aktywów.
Przegląd firmy docelowej
Dlaczego warto sprzedawać? Musi istnieć dobry powód, dla którego właściciele firmy chcą ją sprzedać - i mogą to być znakomite firmy, takie jak zbieranie funduszy na opłacenie podatku od nieruchomości, rozwód lub emeryturę. Jednak mogą istnieć również ukryte przyczyny, takie jak oczekiwanie na proces lub tendencja spadkowa w perspektywach firmy, które naprawdę napędzają sprzedaż. Jedna z tych ukrytych przyczyn może stanowić tak poważny problem, że nabywca musi wycofać się z transakcji.
Wcześniejsze działania sprzedażowe . Czy właściciele docelowej firmy próbowali ją wcześniej sprzedać? Jeśli tak, dowiedz się, co się stało. Byli potencjalni nabywcy raczej nie będą rozmawiać o problemach, z którymi się spotkali, ale ciągła seria nieudanych rozmów dotyczących sprzedaży prawdopodobnie wskazuje na podstawowe kwestie operacyjne, ryzyko lub wycenę, które należy odkryć.
Biznesplany . Uzyskaj kopię nie tylko najnowszego biznesplanu, ale także jego wcześniejszych wersji z ostatnich kilku lat. Zespół powinien zapoznać się z tymi dokumentami i porównać je z faktycznymi wynikami i działaniami firmy, aby sprawdzić, czy zespół zarządzający jest w stanie zrealizować własne plany.
Złożoność . Jak skomplikowany jest biznes? Jeśli obejmuje dużą liczbę różnych spółek zależnych, które zajmują się wieloma produktami i usługami, przejmującemu może być zbyt trudno zarządzać tą operacją. Tego typu biznesy są również trudne w rozwoju. I odwrotnie, firma z prostą linią produktów lub usług jest doskonałym celem przejęcia.
Przegląd rynku . Przejrzyj głównych graczy na rynkach, na których cel konkuruje; określić nisze konkurencyjne zajmowane przez każdą z nich i jak ich działania mogą wpłynąć na działania firmy docelowej. Ponadto monitoruj trendy w branży, aby sprawdzić, czy nastąpiły lub spodziewane są zmiany w poziomach zysków lub wielkości rynku. Następnie zbadaj spodziewany wpływ nowej technologii na rynek i jaka jest pozycja firmy w stosunku do tych technologii.
Łatwość wejścia . Czy jest to branża, w której konkurenci mogą łatwo wejść i zaistnieć, czy też istnieją znaczące bariery wejścia? Czy w przeszłości pojawiali się nowi konkurenci i zajmowali znaczący udział w rynku, czy też wydaje się, że udział w rynku jest zablokowany wśród obecnych graczy?
Powiązane przejęcia . Czy ostatnio w branży miały miejsce inne przejęcia? Czy inne firmy wystawiają się na sprzedaż? Co napędza te trendy? Możliwe, że branża przechodzi przez okres konsolidacji, co może mieć wpływ na cenę, jaką nabywca oferuje spółce docelowej.
Wykres relacji raportowania . Uzyskaj wykres przedstawiający relacje sprawozdawcze w firmie. Jest to przydatne do określenia, którzy menedżerowie są odpowiedzialni za które sekcje firmy, dzięki czemu zespół wie, z kim się skontaktować, aby uzyskać więcej informacji. Informuje również zespół, kto ma zbadać role w firmie, jeśli przejęcie zostanie zakończone.
Struktura geograficzna . Jeśli firma jest oparta na regionach sprzedaży, sprawdź strukturę organizacji, aby wspierać sprzedaż regionalną. Czy na poziomie regionalnym istnieje odpowiednia infrastruktura dla takich działań, jak sprzedaż, marketing, dystrybucja i witryny sklepowe? Jeśli istnieją słabości, co mógłby zrobić nabywca, co poprawiłoby zyski?
Schemat organizacyjnej struktury prawnej . Uzyskaj wykres przedstawiający, które podmioty zależne należą do poszczególnych firm macierzystych, gdzie każda z nich jest zarejestrowana, oraz prawa własności każdej z nich. Jest to ważny dokument, ponieważ zespół musi wiedzieć, czy w strukturze organizacyjnej firmy nie ma ukrytych inwestorów większościowych lub mniejszościowych.
Pracowników
Rodzaje pracowników . Uzyskaj informacje o liczbie pracowników w różnych obszarach funkcjonalnych firmy, takich jak produkcja, gospodarka materiałowa, księgowość, finanse i tak dalej.
Kluczowi pracownicy . Sporządź listę pracowników, którzy faktycznie prowadzą firmę.
Powiązania z klientami . Czy jacyś pracownicy mają tak bliskie kontakty z klientami, że mogliby zabrać ze sobą klientów, gdyby mieli opuścić firmę i rozpocząć działalność w innym miejscu? Jest to szczególny problem w wyspecjalizowanych branżach usługowych, takich jak zarządzanie inwestycjami, doradztwo i usługi księgowe.
Całkowite odszkodowanie . Zbierz całkowity koszt najlepszych pracowników. Oznacza to nie tylko ich wynagrodzenie podstawowe, prowizje, premie, opcje na akcje i podatki od wynagrodzeń, ale także świadczenia i wszelkie zwroty różnych wydatków osobistych.
Filozofia poziomu wynagrodzeń . Jaka jest filozofia firmy dotycząca wysokości wynagrodzenia, które wypłaca pracownikom? Czy jest zbliżona do mediany stawki wynagrodzenia dla większości stanowisk, czy jest znacznie wyższa lub niższa?
Historia płac . Skonstruuj wykres wyszczególniający ostatnią datę, kiedy dana osoba otrzymała podwyżkę wynagrodzenia, oraz kwotę podwyżki.
Zapłać zamarza . Jeśli docelowa firma miała ostatnio problemy finansowe, mogła narzucić swoim pracownikom zamrożenie wynagrodzeń z obietnicą natychmiastowych podwyżek, gdy tylko sytuacja finansowa się poprawi. Stwarza to oczekiwanie, że nabywca natychmiast podwyższy wynagrodzenie.
Umowy o pracę . Z niektórymi pracownikami mogą obowiązywać umowy, na mocy których przysługuje im określona kwota odprawy, jeśli firma zdecyduje się na rozwiązanie stosunku pracy. Zespół powinien zlokalizować wszystkie te umowy i udokumentować wysokość odpraw na wypadek, gdyby przejmujący zdecydował się zlikwidować ich pozycje lub zastąpić je w ramach przejęcia.
Związki . Czy niektóre grupy pracowników firmy są reprezentowane przez związki zawodowe? Jeśli tak, zdobądź kopię umowy związkowej i zapoznaj się z nią w celu zapoznania się z planowanymi zmianami stawek płac, ograniczeniami zasad pracy, gwarantowanymi świadczeniami i innymi kwestiami, które mogą zmienić koszty prowadzenia działalności. W szczególności poszukaj ograniczeń dotyczących zdolności firmy do outsourcingu prac lub przenoszenia obiektów.
Roszczenia dotyczące dyskryminacji . Czy są toczące się roszczenia dotyczące dyskryminacji przeciwko firmie? Czy w przeszłości istniały takie roszczenia? Jeśli tak, to czy roszczenia dotyczą konkretnej osoby, czy są rozłożone na cały zespół zarządzający?
Dokumentacja dotycząca urazów . Jeśli firma zajmuje się produkcją lub dystrybucją, przejrzyj jej rejestry obrażeń pracowników. Czy firma cierpi z powodu nadmiernie wysokiego odsetka obrażeń, czy też roszczenia pracowników o odszkodowanie wydają się wygórowane? Jeśli tak, rozważ zatrudnienie eksperta ds. Bezpieczeństwa w celu dokonania przeglądu obiektów firmy i oszacowania kosztu dodania potrzebnego sprzętu bezpieczeństwa, personelu, procedur lub szkolenia.
Podręcznik pracownika . Zawsze zaopatrz się w kopię instrukcji dla pracownika. Powinien zawierać szereg zasad, które mają wpływ na koszty związane z pracownikami, takie jak urlop i wynagrodzenie chorobowe, przeniesienie urlopu, coroczne przeglądy, obowiązki ławy przysięgłych, wynagrodzenie wojskowe, wynagrodzenie z tytułu śmierci bliskiej osoby, odprawa i tak dalej.
Świadczenia pracownicze
Korzyści . Jakie ubezpieczenie medyczne jest oferowane pracownikom i jaką część muszą opłacić pracownicy? Czy emerytom oferuje się jakieś ubezpieczenie? Jak te korzyści mają się do tego, co jest oferowane pracownikom w innych miejscach w przedsiębiorstwach nabywcy? Czy standardowa wysokość świadczeń oferowanych w branży firmy przejmowanej różni się od tej oferowanej w innych branżach, w których konkuruje nabywca?
Finansowanie planu emerytalnego . Jeśli istnieje program emerytalny z określonymi świadczeniami, sprawdź, czy program jest niedofinansowany, a jeśli tak, to w jakiej wysokości. Przejrzyj również założenia dotyczące finansowania zastosowane do określenia poziomu finansowania; może zawierać optymistyczne założenia dotyczące przyszłego zwrotu z inwestycji, którego osiągnięcie w praktyce jest mało prawdopodobne.
Wakacje . Określ ilość urlopów, do których ma prawo każdy pracownik, i porównaj je ze średnią w branży i polityką urlopową firmy.
Wyniki finansowe
Roczne sprawozdania finansowe . W idealnym przypadku powinny istnieć sprawozdania finansowe z ostatnich pięciu lat, które zespół powinien przełożyć na porównanie linii trendu za całe pięć lat.
Analiza przepływów pieniężnych . Kluczową częścią sprawozdania finansowego jest zestawienie przepływów pieniężnych. Ten dokument ujawnia źródła i zastosowania gotówki. Pamiętaj o informacjach zawartych w tym raporcie, kiedy przeglądasz rachunek zysków i strat, ponieważ docelowy może raportować znaczne zyski, nawet jeśli wyczerpuje swoje rezerwy gotówkowe.
Ograniczenia gotówkowe . Czy gotówka jest w jakikolwiek sposób ograniczona? Na przykład lokalny bank mógł wystawić gwarancję należytego wykonania kontraktu w imieniu firmy i ograniczyć odpowiednią kwotę środków pieniężnych firmy. Innym przykładem może być ograniczenie środków pieniężnych w celu sfinansowania akredytywy.
Wydatki zaliczone do kategorii nieoperacyjnych . Firma może przenieść wydatki do kategorii wydatków nieoperacyjnych, takich jak wydatki finansowe, aby zyski z operacji wyglądały bardziej imponująco.
Wydarzenia jednorazowe . Sprawdź, czy były jakieś zdarzenia operacyjne, które prawdopodobnie nie wystąpią ponownie, i usuń je z wyników operacji. Jest to częsty problem w przypadku jednorazowej sprzedaży do dużych klientów.
Ujawnienia . Zbadane sprawozdanie finansowe powinno zawierać zestaw ujawnień dotyczących różnych tematów. Zespół powinien szczegółowo przeanalizować te ujawnienia, ponieważ mogą one ujawnić znacznie więcej informacji o firmie, niż jest to wykazane w rachunku zysków i strat i bilansie.
Zgłoszenia publiczne . Jeśli firma jest własnością publiczną, musi złożyć raport roczny na formularzu 10-K, raport kwartalny na formularzu 10-Q i wiele innych spraw na formularzu 8-K. Wszystkie te raporty są dostępne na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, która jest www.sec.gov.
Listy kierownicze . Po zakończeniu audytu audytorzy czasami zestawiają zestaw zaleceń w pismo do kierownictwa, które przekazują dyrektorowi generalnemu i komitetowi audytu. Warto przeczytać wszelkie pisma tego typu wydawane od kilku lat, ponieważ zawierają sugestie dotyczące usunięcia uchybień w praktyce firmy.
Dochód
Zaległości . Ustal łączną kwotę zaległości w ujęciu miesięcznym, przynajmniej za ostatni rok. Może to ujawnić rosnący lub malejący trend zaległości, który jest mocnym wskaźnikiem krótkoterminowych poziomów dochodów.
Powtarzające się źródło przychodów . Kluczowym czynnikiem wpływającym na wartość w biznesie jest powtarzający się strumień przychodów. Określić kwotę podstawowego dochodu, którego można oczekiwać na bieżąco.
Zmiany klientów . Jakie zmiany zaszły w ciągu ostatnich trzech lat wśród dziesięciu największych klientów firmy dla każdej linii produktów? Celem tej analizy jest sprawdzenie, czy występuje spadek lub wzrost netto w przypadku większych klientów, co jest wskaźnikiem ogólnego trendu sprzedaży.
Dostępne regiony / kanały . Czy istnieją prawdopodobne regiony geograficzne lub kanały dystrybucji, na które firma jeszcze nie weszła? Spróbuj określić ilościowo sprzedaż i marże, które mogą wyniknąć z wejścia na te obszary.
Filozofia cenowa . Jak firma ustala ceny? Czy dodaje procentowy zysk do swoich kosztów, czy pobiera opłaty w oparciu o wartość produktu bazowego, czy też ustala swoje ceny na podstawie cen konkurencyjnych produktów? Czy pozycjonuje swoje ceny nieco nisko, aby podążać za strategią wartości, czy nieco wysoko, aby przestrzegać strategii cen premium?
Szacowanie . Czy firma posiada dział wyceny, który wylicza ceny usług lub produktów dostosowanych do indywidualnych potrzeb? Jeśli tak, zbadaj model pod kątem solidności i zbadaj, czy firma stale traciła pieniądze na błędnych szacunkach w przeszłości.
Wypowiedzenie umowy . Jeśli przychody pochodzą z umów z klientami, to uzyskaj kopie większych umów i określ pozostały strumień płatności z nimi związanych, kiedy wygasną i prawdopodobieństwo uzyskania kolejnych umów.
Należności . Przejrzyj najnowszy raport wiekowania rozrachunków z odbiorcami, aby sprawdzić, czy nie ma żadnych faktur od odbiorców, które są przeterminowane przez niezwykle długi czas, i dowiedz się, dlaczego.
Struktura kosztów
Trendy kosztowe . Załaduj zestawienia dochodów firmy z ostatnich pięciu lat do arkusza kalkulacyjnego i utwórz linie trendów na podstawie tych informacji jako procent sprzedaży, aby zobaczyć, jak zmieniają się wydatki.
Wątpliwe wydatki . Przejrzyj rachunki niektórych wydatków pod kątem wątpliwych wydatków. Zwykle dotyczą one takich pozycji, jak wydatki osobiste naliczane przez firmę, zwrot pracownikom kosztów leczenia lub nadmierne koszty podróży.
Pożyczki dla pracowników . Określ kwotę wszelkich pożyczek udzielonych pracownikom. Dopuszczalne jest, aby były to niewielkie zaliczki na wynagrodzenia przez krótki okres czasu. Jeśli jednak są to pożyczki długoterminowe, w ramach których spłacono niewielką lub żadną spłatę, traktuj je jako wydatki zmniejszające zyski firmy.
Środki trwałe . Kluczową częścią struktury kosztów przedsiębiorstwa są jego środki trwałe. Jeśli w ostatnich latach miało miejsce niewiele wymian środków trwałych, świadczy to o braku uwagi na przyszłą konkurencyjność biznesu. Jeżeli ewidentny jest obniżony poziom inwestycji, nabywca powinien obniżyć wycenę spółki o kwotę dodatkowej inwestycji, jaką będzie musiał dokonać, aby przywrócić bazę środków trwałych do rozsądnego poziomu operacyjnego.
Własność intelektualna
Patenty . Czy firma ma jakieś cenne patenty? Zespołowi ds. Należytej staranności niezwykle trudno jest mieć wystarczającą wiedzę techniczną, aby uporządkować różne patenty należące do firmy i ustalić, które z nich są naprawdę cenne. Do podjęcia takiej decyzji prawdopodobnie będzie potrzebny zewnętrzny ekspert lub usługi własnego działu badań i rozwoju nabywcy.
Znaki towarowe . Czy firma zarejestrowała swoje znaki towarowe? Jeśli nie, sprawdź, czy ktoś inny ich używa i czy ma znaki towarowe lub się o nie zgłosił.
Dochód z licencji . Określ wielkość dochodu z licencji, który firma generuje, udzielając licencji na swoje patenty stronom trzecim.
Koszt licencji . Firma może mieć licencję na krytyczną własność intelektualną od innej strony. Jeśli tak, oceń okres pozostały w umowie licencyjnej, a także możliwość cofnięcia przez licencjodawcę pozwolenia na korzystanie z licencji w przyszłości.
Środki trwałe i udogodnienia
Wycena . Wartość księgowa netto środków trwałych zarejestrowana w księgach firmy nie ma nic wspólnego z ich rzeczywistą wartością, gdyby miały zostać sprzedane na wolnym rynku. Jeżeli jednostka przejmująca zamierza sprzedać którykolwiek z tych aktywów, zespół powinien uzyskać przybliżoną ocenę ich wartości.
Inspekcja . Prześledź rejestr środków trwałych do salda środka trwałego pojawiającego się w księdze głównej firmy, aby sprawdzić, czy jest kompletny, a następnie prześledź wybór pozycji w rejestrze do rzeczywistych środków trwałych.
Utylizacja . Przeprowadź przegląd droższych środków trwałych, aby sprawdzić, czy nie są już używane. Jeśli takie aktywa istnieją i nie są potrzebne do obsługi szczytowych okresów produkcji, należy odnotować te pozycje jako potencjalnie dostępne do sprzedaży.
Stopa zastąpienia . Przejrzyj historię wymiany środków trwałych firmy w ciągu ostatnich pięciu lat. Czy zastąpił aktywa w stałym tempie, czy też pozostaje w tyle?
Konserwacja . Poproś doświadczonego konserwatora o sprawdzenie maszyn w obszarze produkcyjnym, a także związanych z nimi zapisów dotyczących konserwacji, aby sprawdzić, czy poziomy konserwacji są odpowiednie.
Zadłużenie
Zobowiązania . Przejrzyj najnowszy raport dotyczący zobowiązań z wiekiem, aby sprawdzić, czy nie ma żadnych zaległych zobowiązań i dowiedzieć się, dlaczego nie zostały one zapłacone.
Leasing . Określ, czy jakiekolwiek umowy leasingu sprzętu zawierają klauzule okazyjnego zakupu, które pozwalają firmie na zakup aktywów pod koniec okresu leasingu po cenach niższych od rynkowych (takich jak 1 USD).
Dług . Przejrzyj umowy długu związane z niespłaconym długiem i sprawdź, czy są jakieś klauzule, które przyspieszają spłatę w przypadku zmiany kontroli nad firmą. Mogą również istnieć osobiste gwarancje długu, które muszą zostać usunięte, zanim obecni właściciele wyrażą zgodę na sprzedaż firmy. Ponadto sprawdź, czy firma przestrzega wszelkich zobowiązań zawartych w umowach o zadłużenie.
Długi wobec podmiotów powiązanych . Czy menedżerowie, właściciele lub udziałowcy pożyczyli firmie pieniądze? Jakie są warunki tych umów i czy zawierają one klauzule, na podstawie których druga strona może zamienić dług na akcje zwykłe spółki?
Niezarejestrowane zobowiązania . Skorzystaj z wywiadów z pracownikami i partnerami biznesowymi firmy, aby odkryć niezarejestrowane zobowiązania. Mogą obejmować potencjalnie niekorzystne skutki procesów sądowych, gwarancje w imieniu osób trzecich, samoubezpieczenie i opłaty warunkowe.
Zabezpieczenie . Sprawdź, które aktywa zostały wyznaczone jako zabezpieczenie przez pożyczkodawców.
Kapitał
Lista akcjonariuszy . Uzyskaj listę wszystkich akcjonariuszy spółki, wraz z pakietami udziałów każdego z nich.
Klasy zapasów . Zweryfikuj posiadanie akcji wszystkich klas akcji, a także prawa głosu związane z każdą klasą.
Prawa do konwersji . Sprawdź wszystkie umowy dotyczące zadłużenia, aby sprawdzić, czy posiadacze długów mają prawo do zamiany długu na udziały w firmie. Sprawdź, czy oczekiwana cena za akcję może wywołać jakiekolwiek konwersje na akcje i co to wpłynie na pakiet kontrolny w firmie.
Opcje i warranty . Określić kwotę wszelkich opcji na akcje i warrantów pozostających w obrocie oraz datę ich wygaśnięcia. Opcje i warranty dają ich posiadaczom prawo do zakupu akcji spółki po określonej cenie. Sprawdź, czy oczekiwana cena za akcję może spowodować zakup jakichkolwiek akcji.
Niewypłacone dywidendy . Jeżeli dywidendy zostały zadeklarowane, ale nie zostały wypłacone, staje się to zobowiązaniem jednostki przejmującej. Ponadto, jeśli istnieją akcje uprzywilejowane, które mają ustalony roczny procent dywidendy, sprawdź, czy nie ma niezapłaconych, skumulowanych dywidend należnych inwestorom.
Zobowiązania do wykupu akcji . Czy firma zobowiązała się do odkupienia akcji któregokolwiek z udziałowców? Jeśli tak, za jaką cenę i do jakiego terminu?
Podatki
Czy firma nadal płaci podatki? Jeśli firma płaciła podatki w przeszłości, przejrzyj jej zapisy dotyczące zobowiązań, aby sprawdzić, czy płatności są nadal realizowane.
Czy firma płaci odpowiednią kwotę podatków? To, że firma dokonuje płatności podatków, nie oznacza, że są one prawidłowe. W związku z tym zespół powinien przeprowadzić audyt obliczeń zastosowanych do pobrania próbki płatności podatków, aby sprawdzić, czy płatności zostały prawidłowo obliczone.
Czy istnieją nieujawnione zobowiązania podatkowe, które nigdy nie zostały zapłacone? Jest to zdecydowanie najtrudniejsze zadanie w zakresie należytej staranności podatkowej, ponieważ dotyczy całkowitego braku płatności podatków.
Sprzedaż działań
Organizacja . Jak zorganizowany jest dział sprzedaży i jak dokonuje sprzedaży? Na przykład, czy struktura organizacyjna opiera się na obszarach sprzedaży, dystrybutorach, sklepach detalicznych, Internecie lub na innym podejściu?
Produktywność . Dopasuj rekordy sprzedaży do personelu sprzedaży lub witryn sklepowych, aby określić, którzy sprzedawcy i / lub sklepy są najbardziej i najmniej dochodowi. Czy jest możliwość przycięcia niektórych pracowników lub sklepów? Czy należy coś zrobić, aby wesprzeć najlepszych sprzedawców lub poprawić wyniki osiągających ponadprzeciętne wyniki sklepów?
Plan kompensacyjny . Jak wynagradzany jest personel sprzedaży? Jaka jest kombinacja wynagrodzenia i prowizji i jak zmienia się ona w czasie, gdy osoba przechodzi ze stażysty w sprzedawcę? Czy system wynagrodzeń odpowiednio motywuje sprzedawców?
Dopasowanie umiejętności . Niektóre produkty wymagają stosunkowo nietechnicznej sprzedaży, którą można przypisać osobie z niewielkim wykształceniem. Inne produkty wymagają znacznie bardziej szczegółowego procesu sprzedaży, który angażuje bardziej doświadczonego i dobrze wyszkolonego technika sprzedaży. Zespół powinien przeanalizować rodzaje występujących sprzedaży i poziom umiejętności przydzielonych mu techników sprzedaży.
Działania marketingowe
Analiza porównawcza . Jak wypada wysiłki marketingowe firmy w porównaniu z działaniami konkurencji? Możesz przeprowadzić to badanie w wielu obszarach, w tym w zakresie pakowania produktów, jakości, reklamy, dystrybucji, cen, sprzedaży katalogowej, telemarketingu, marketingu internetowego, obsługi posprzedażnej i tak dalej.
Koordynacja . Czy dział marketingu koordynuje swoje wysiłki z wprowadzaniem nowych produktów i współpracuje ze sprzedawcami przy skoordynowanych kampaniach sprzedażowych, czy też opiera się na ogólnej reklamie?
Branding . Czy nacisk kładzie się na znakowanie każdego aspektu zewnętrznego opakowania produktu, opakowania, dostawy, reklamy itd.?
Zarządzanie materiałami
Łańcuch dostaw . Czy firma ma długi łańcuch dostaw? Jeśli tak, czy utrzymuje wystarczające rezerwy zapasów, aby firma mogła działać w przypadku awarii łańcucha dostaw?
Ograniczenia dostaw . Czy w ciągu ostatnich pięciu lat na sprzedaż wpłynęły ograniczenia ilości niektórych materiałów? Jakie warunki spowodowały wystąpienie ograniczeń i jaki wpływ na sprzedaż?
Koszty transportu . Jaka część kosztu sprzedanych towarów składa się z kosztów transportu?
Zarządzanie wydatkami . Czy personel zaopatrzeniowy ma wdrożony system zarządzania wydatkami, który agreguje zakupy według rodzaju towaru i czy wykorzystuje te informacje do angażowania się w zakupy masowe? Czy dział zakupów monitoruje zgodność ze swoim systemem zarządzania wydatkami i kontynuuje działania z tymi, którzy nie kupują od zatwierdzonych dostawców?
Wypowiedzenie dostawcy . Czy któryś z dostawców odmówił ostatnio kontynuowania współpracy z firmą? Skontaktuj się z nimi, aby ustalić przyczynę wypowiedzenia.
Umowy z dostawcami . Uzyskaj kopie wszelkich umów z dostawcami lub ramowych umów zakupu, w których firma zobowiązuje się do pewnych zakupów w okresie dłuższym niż kilka następnych miesięcy. Zespół powinien oszacować prawdopodobny koszt tych kontraktów w pozostałych okresach i czy są one wyższe czy niższe od obecnych stawek rynkowych.
Systemy magazynowe . Jak dobrze firma identyfikuje, przechowuje i śledzi swoje zapasy?
Starzenie się zapasów . W branżach, w których żywotność produktów jest krótka, należy sprawdzić stan zapasów pod kątem przestarzałych produktów i oszacować cenę, za jaką można je zutylizować.
Technologia informacyjna
Systemy na miejscu . Zespół powinien stworzyć pełną listę wszystkich głównych pakietów oprogramowania używanych przez firmę, ich numery wersji, roczne koszty utrzymania, liczbę użytkowników i interfejsów do innych systemów.
Licencje . Określ liczbę ważnych licencji na oprogramowanie, które firma zapłaciła za każdą aplikację, i porównaj ją z liczbą użytkowników.
Umowy outsourcingowe . Jeśli firma skorzystała z usług firmy outsourcingowej w celu przejęcia większości jej operacji IT, należy dokładnie zapoznać się z umową pod kątem takich kwestii, jak usługi podstawowe, ceny dodatkowych usług i zmiana klauzul dotyczących kontroli.
Pojemność . Zbadaj poziom wykorzystania istniejących systemów, a także wiek sprzętu.
Personalizacja . W jakim stopniu firma zmodyfikowała jakiekolwiek oprogramowanie w pakiecie, które kupiła gdzie indziej?
Interfejsy . Zbadaj interfejsy, których firma używa do łączenia swoich systemów. Należy odnotować wszelkie interfejsy o szczególnej złożoności, ponieważ mogą one wymagać rekonstrukcji, jeśli nabywca również chce połączyć się z tymi systemami.
Starsze systemy . Niektóre organizacje mają oprogramowanie wykonane na zamówienie, którego utrzymanie wymaga znacznych zasobów. Zespół powinien zlokalizować te systemy, określić ich roczny koszt utrzymania, zdecydować, czy należy je wymienić na inne systemy, oraz oszacować koszt wymiany.
Plan odtwarzania po awarii . Czy istnieje plan odtwarzania po awarii, który określa, w jaki sposób należy utworzyć kopię zapasową i odzyskać informacje w przypadku awarii systemu? Czy plan jest regularnie testowany? Czy istnieje zapasowy ośrodek IT, który jest gotowy do przejęcia, jeśli główny obiekt zostanie zniszczony?
Zagadnienia prawne
Aktualne procesy sądowe . Jeśli są jakieś sprawy sądowe przeciwko celowi, sprawdź ich status.
Wcześniejsze procesy sądowe . Jeśli w ciągu ostatnich pięciu lat były jakieś sprawy sądowe, które zostały rozstrzygnięte, uzyskaj kopie ugody.
Faktury prawne . Przejrzyj wszystkie faktury zapłacone kancelariom prawnym w ciągu ostatnich trzech lat i zweryfikuj na ich podstawie, czy rozwiązano wszystkie kwestie prawne.
Przegląd umów . Zbadaj wszystkie kontrakty, które cel zawarł w ciągu ostatnich pięciu lat. Skoncentruj się w szczególności na tych, które wymagają stałych opłat, opłat licencyjnych lub prowizji lub emisji akcji.
Statut i regulamin . Zawsze uzyskaj najnowszą wersję statutu i regulaminu firmy oraz zapoznaj się z nimi szczegółowo. Określają procedury głosowania dotyczące kluczowych wydarzeń, takich jak sprzedaż przedsiębiorstwa.
Protokół zarządu . Rada dyrektorów musi zatwierdzić szereg decyzji, takich jak zezwolenie na zwiększenie zapasów, odkup istniejących akcji, niektóre pakiety wynagrodzeń, przejęcia i tak dalej. W związku z tym przejrzyj wszystkie protokoły posiedzeń zarządu z co najmniej ostatnich pięciu lat, a być może przez dłuższy czas.
Protokół z walnego zgromadzenia . Uzyskaj protokoły z ostatnich kilku lat zgromadzeń akcjonariuszy.
Protokoły komitetu ds . Audytów . Jeżeli rada dyrektorów posiada komitet audytu, przydatne może być przejrzenie jego protokołów z ostatnich kilku lat, aby sprawdzić, czy komitet został poinformowany o jakichkolwiek kwestiach związanych z kontrolą.
