Metoda efektywnej stopy procentowej
Metoda efektywnej stopy procentowej to technika obliczania rzeczywistej stopy procentowej w okresie na podstawie wartości księgowej instrumentu finansowego na początek okresu obrachunkowego. Zatem, jeśli wartość księgowa instrumentu finansowego spadnie, spadnie również kwota odsetek z nim związanych; jeśli wartość księgowa wzrośnie, wzrośnie również kwota odsetek. Metoda ta służy do rozliczania premii z tytułu obligacji i dyskonta z tytułu obligacji. Premia za obligację ma miejsce, gdy inwestorzy są skłonni zapłacić więcej niż wartość nominalna obligacji, ponieważ jej ustalona stopa procentowa jest wyższa niż dominująca rynkowa stopa procentowa. Dyskonto obligacji ma miejsce, gdy inwestorzy są skłonni zapłacić mniej niż wartość nominalna obligacji, ponieważ jej ustalona stopa procentowa jest niższa niż dominująca stopa rynkowa.
Metoda efektywnej stopy procentowej jest preferowana w stosunku do metody liniowej naliczania premii i dyskonta od instrumentów finansowych, ponieważ efektywna metoda jest znacznie dokładniejsza w ujęciu okresowym. Jednak jest to również trudniejsze do obliczenia niż metoda liniowa, ponieważ efektywna metoda musi być przeliczana co miesiąc, podczas gdy metoda liniowa obciąża tę samą kwotę co miesiąc. Zatem w przypadkach, gdy kwota dyskonta lub premii jest nieistotna, dopuszczalne jest zamiast tego zastosowanie metody liniowej. Do końca okresu amortyzacji kwoty amortyzowane metodą efektywnej stopy procentowej i metodą liniową pozostaną takie same.
Jeżeli jednostka kupuje lub sprzedaje instrument finansowy za kwotę inną niż jego wartość nominalna, oznacza to, że stopa procentowa, którą faktycznie zarabia lub płaci z tytułu inwestycji, różni się od podanych odsetek zapłaconych od instrumentu finansowego. Na przykład, jeśli firma kupuje instrument finansowy za 95 000 USD o wartości nominalnej 100 000 USD i oprocentowaniu 5000 USD, wówczas rzeczywiste odsetki, które zarabia na inwestycji, wynoszą 5000 USD / 95 000 USD, czyli 5,26%.
W ramach metody efektywnej stopy procentowej efektywna stopa procentowa, która jest kluczowym składnikiem kalkulacji, dyskontuje spodziewane przyszłe wpływy i wypływy środków pieniężnych oczekiwane w okresie życia instrumentu finansowego. Krótko mówiąc, przychody lub koszty odsetkowe ujęte w okresie sprawozdawczym to efektywna stopa procentowa pomnożona przez wartość bilansową instrumentu finansowego.
Na przykład Muscle Designs Company, która produkuje sprzęt do podnoszenia ciężarów dla sklepów detalicznych, nabywa obligację o określonej kwocie głównej 1000 USD, którą emitent spłaci w ciągu trzech lat. Obligacja posiada oprocentowanie kuponowe w wysokości 5%, płatne na koniec każdego roku. Muscle kupuje obligację za 900 dolarów, co stanowi rabat w wysokości 100 dolarów od nominalnej kwoty 1000 dolarów. Muscle klasyfikuje inwestycję jako utrzymywaną do terminu zapadalności i rejestruje następujący wpis:
