Jak obliczyć nakłady inwestycyjne
Analizując sprawozdanie finansowe strony trzeciej, konieczne może być wyliczenie jej nakładów inwestycyjnych. Jest to potrzebne, aby sprawdzić, czy organizacja wydaje wystarczającą kwotę na środki trwałe, aby utrzymać swoją działalność. Najlepszym podejściem do obliczania nakładów inwestycyjnych jest formuła nakładów inwestycyjnych. Kroki są następujące:
Uzyskanie sprawozdań finansowych firmy przejmowanej na koniec roku za ostatnie dwa lata. Jeśli spółka jest publicznie dostępna, informacje te są łatwo dostępne na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Wartość netto środków trwałych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok należy odjąć od wartości netto środków trwałych wykazanych za właśnie zakończony rok. Wynikiem jest zmiana netto środków trwałych. Liczbę tę należy dalej dostosować, wykonując następujące czynności:
Usuń z obliczeń wszystkie wartości niematerialne i prawne. Zakładamy, że jesteś zainteresowany jedynie wydatkami na środki trwałe, więc wartości niematerialne i prawne nie są potrzebne. Poza tym większość wartości niematerialnych została pozyskana poprzez przejęcia, a nie poprzez program nakładów inwestycyjnych.
Usuń wszystkie aktywa uzyskane w wyniku przejęć w okresie sprawozdawczym. Informacje te powinny być wymienione w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Od łącznej kwoty skumulowanej amortyzacji wykazanej w sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok od łącznej kwoty skumulowanej amortyzacji wyszczególnionej za właśnie zakończony rok. Wynikiem jest łączna kwota amortyzacji za właśnie zakończony rok. Alternatywnym źródłem jest amortyzacja wykazana w rachunku zysków i strat za właśnie zakończony rok. Liczba ta nie powinna obejmować amortyzacji ani amortyzacji związanej z nabytymi aktywami.
Dodaj całkowitą amortyzację za rok do zmiany wartości netto środków trwałych. Jest to całkowita kwota, jaką firma wydała na nakłady inwestycyjne w okresie pomiarowym.
Ewentualnie możesz być zainteresowany kwotą, jaką firma wydaje na projekty rozwoju oprogramowania. Może to być pozycja krytyczna, jeśli wydatki są kapitalizowane zamiast obciążania ich kosztami w momencie ich poniesienia. Informacje te mogą być ujawnione w pozycji środków trwałych w bilansie lub w towarzyszących przypisach. W obu przypadkach porównaj informacje z ostatnich dwóch lat, aby określić zmianę wydatków na skapitalizowane projekty oprogramowania.
Dodatkowym pytaniem związanym z analizą nakładów inwestycyjnych jest ustalenie, ile nakładów wiąże się z odtworzeniem istniejącego majątku, w porównaniu z wydatkami na rozwój działalności. Istnieją trzy sposoby oszacowania tych informacji:
Śledź wydatki kapitałowe na linii trendu . Jeśli wydatki są stosunkowo płaskie, większość wszystkich wydatków jest prawdopodobnie związana z utrzymaniem.
Porównaj nakłady inwestycyjne ze sprzedażą . Nie ma bezpośredniego związku z wydatkami kapitałowymi i sprzedażą. Jeśli jednak porównasz te dwa lata na przestrzeni wielu lat, a proporcja wydatków na sprzedaż rośnie, prawdopodobne jest, że firma inwestuje w coś więcej niż tylko wydatki na utrzymanie.
Dopasuj wydatki kapitałowe do jednostek biznesowych . Jeśli firma docelowa doświadcza szybkiego wzrostu w określonej jednostce biznesowej, spójrz w przypisach na kwotę nakładów inwestycyjnych związanych z tą jednostką biznesową.
