Amortyzacja dyskonta od wymagalnych obligacji

Przedsiębiorstwo lub rząd może emitować obligacje, gdy potrzebuje długoterminowego źródła finansowania w gotówce. Kiedy organizacja emituje obligacje, inwestorzy prawdopodobnie zapłacą mniej niż wartość nominalna obligacji, gdy określona stopa procentowa obligacji jest niższa niż dominująca rynkowa stopa procentowa. W ten sposób inwestorzy uzyskują większy zwrot z ograniczonej inwestycji. W takim przypadku podmiot emitujący przechowuje kwotę tego dyskonta (różnicę między wartością nominalną a kwotą zapłaconą) na rachunku zobowiązań przeciwdziałających i amortyzuje kwotę tej obniżonej płatności w okresie obowiązywania obligacji, co zwiększa kwotę, która dokumentacja biznesowa jako koszt odsetek. Wynik netto to łączna uznana kwota kosztów odsetek w okresie życia obligacji, która jest większa niż kwota odsetek faktycznie zapłaconych inwestorom.Uznana kwota odpowiada rynkowej stopie procentowej w dniu sprzedaży obligacji. Koncepcję najlepiej opisuje poniższy przykład.

Przykład amortyzacji dyskonta obligacji

ABC International emituje obligacje o wartości 10 000 000 USD z oprocentowaniem 8%, czyli nieco niższym niż kurs rynkowy w momencie emisji. W związku z tym inwestorzy płacą mniej niż wartość nominalna obligacji, co zwiększa efektywną stopę procentową, którą otrzymują. Zatem ABC nie otrzymuje za obligacje wartości nominalnej 10 000 000 USD, ale 9 900 000 USD, co stanowi dyskonto od wartości nominalnej obligacji. ABC rejestruje początkowy odbiór gotówki z tym wpisem: