Przepływy pieniężne pro forma
Przepływy pieniężne pro forma to szacunkowa kwota wpływów i wypływów środków pieniężnych oczekiwanych w jednym lub kilku przyszłych okresach. Informacje te mogą być opracowywane w ramach rocznego procesu budżetowania lub prognozowania lub mogą być tworzone jako część konkretnego wniosku o informacje o przepływach pieniężnych, zgodnie z wymaganiami potencjalnego pożyczkodawcy lub inwestora.
Informacje o przepływach pieniężnych pro forma są przydatne do oszacowania, kiedy w najbliższej przyszłości mogą wystąpić niedobory środków pieniężnych, tak aby kierownictwo mogło się przygotować poprzez pozyskanie dodatkowego finansowania dłużnego lub kapitałowego w celu skompensowania przewidywanego niedoboru. Inną alternatywą jest zaplanowanie redukcji wydatków w celu uniknięcia przyszłego wykorzystania gotówki. Jeśli dokument pro forma przewiduje nadwyżkę środków pieniężnych, informacje te można również wykorzystać do zaplanowania najbardziej odpowiedniej strategii inwestycyjnej dla środków pieniężnych.
Przepływ pieniężny pro forma jest prawdopodobnie najbardziej istotnym z różnych dokumentów pro forma, które mogą również obejmować rachunek zysków i strat i bilans, ponieważ inne dokumenty tracą ważność, jeśli przewiduje się, że dostępna jest niewystarczająca ilość gotówki w celu wsparcia planów zarządu.
Przepływ środków pieniężnych pro forma jest konstruowany przy użyciu kilku metod, z których każda obejmuje inny okres. Metody dotyczące okresów prognozowania to:
Krótkoterminowe . Oczekiwane wpływy gotówkowe z zaległych faktur i płatności gotówkowych dla istniejących zobowiązań są wykorzystywane do wyliczania przepływów pieniężnych na kilka następnych tygodni. Ta prognoza powinna być bardzo dokładna.
Średnioterminowy . Przychody, które nie zostały jeszcze zafakturowane, są szacowane na podstawie portfela zamówień i przekładane na wpływy pieniężne na kolejne miesiące. Wydatki niezbędne do pokrycia przychodów odnotowanych w portfelu zamówień są przeliczane na płatności gotówkowe za ten sam okres.
Długoterminowe . Budżetowane przychody i wydatki przelicza się odpowiednio na wpływy i płatności gotówkowe. Te informacje mogą wcale nie być dokładne.
Na informacje wykorzystane w dokumencie przepływów pieniężnych pro forma mogą mieć również wpływ szacowane dni spłaty należności od klientów, jak również szacowana liczba dni płatności dostawców. Liczby te nie powinny się znacznie różnić od średnich historycznych, w przeciwnym razie jest prawdopodobne, że wyniki pro forma nie będą osiągalne.
Dokument pro forma wydaje się być dość dokładny przez kilka pierwszych tygodni prognozy, a następnie szybko traci dokładność w kolejnych okresach. Aby zwiększyć wiarygodność dokumentu, należy go regularnie aktualizować, uwzględniając najnowsze informacje. Ponadto dokument jest bardziej dokładny, jeśli firma ma stabilny portfel zamówień, a znacznie mniej dokładny, jeśli brakuje wglądu w źródła sprzedaży krótkoterminowej.
Nawet jeśli przepływy pieniężne pro forma okażą się stosunkowo niewiarygodne, zmusza to kierownictwo przynajmniej do rozważenia spodziewanych przyszłych przepływów pieniężnych, co może przyczynić się do jego ostrożności w zapewnianiu, że firma posiada wystarczającą ilość gotówki na sfinansowanie operacji.
