Jak obliczyć wartość bilansową obligacji

Wartość bilansowa obligacji to kwota wykazana w bilansie emitenta. Wartość bilansowa to połączona suma wartości nominalnej obligacji i wszelkich niezamortyzowanych rabatów lub premii. Dyskonto od wartości nominalnej obligacji ma miejsce, gdy inwestorzy chcą uzyskać wyższe oprocentowanie niż oprocentowanie płacone przez obligację, więc płacą mniej niż wartość nominalna obligacji. I odwrotnie, premia za wartość nominalną obligacji występuje, gdy oprocentowanie obligacji jest wyższe niż stopa rynkowa, więc inwestorzy są skłonni zapłacić więcej niż wartość nominalna. Prawie zawsze istnieje dyskonto lub premia związana z obligacją, ponieważ stopy procentowe podlegają ciągłym wahaniom. Rabaty te są stopniowo amortyzowane przez cały okres życia obligacji, tak aby do dnia wykupu obligacji jej wartość nominalna była równa wartości bilansowej.

W przypadku dyskonta od wartości nominalnej obligacji, pozostałe niezamortyzowane dyskonto jest odejmowane od wartości nominalnej w celu uzyskania wartości bilansowej. Gdy występuje premia od wartości bilansowej, pozostała niezamortyzowana premia jest dodawana do wartości nominalnej obligacji, aby uzyskać wartość bilansową.

Podobne warunki

Wartość bilansowa obligacji jest również nazywana jej wartością księgową.