Opcje na akcje motywacyjne
Motywacyjne opcje na akcje (ISO) dają odbiorcom możliwość zakupu akcji firmy po określonej cenie i w określonym przedziale czasowym. Jeśli cena akcji spółki później wzrośnie, posiadacz opcji na akcje może ją wykorzystać do zakupu akcji po cenach niższych od rynkowych, które są następnie sprzedawane po aktualnej cenie rynkowej. Następnie posiadacz opcji na akcje zachowuje różnicę. Motywacyjne opcje na akcje są zwykle przyznawane wyłącznie menedżerom wyższego szczebla, ponieważ są oni najlepiej przygotowani do poprawy wyników firmy i podniesienia ceny akcji spółki.
Zysk z opcji motywacyjnych nie podlega opodatkowaniu jako dochód pracownika w momencie przyznania ani w przypadku późniejszego wykonania opcji na zakup akcji przez pracownika. Gdy pracownik w końcu sprzeda akcje, jest to opodatkowane jako zwykły dochód; jeśli jednak posiada akcje przez co najmniej dwa lata, podlega opodatkowaniu jako długoterminowy zysk kapitałowy. Ten rodzaj opcji zazwyczaj wymaga, aby odbiorca skorzystał z opcji lub zrezygnował z niej w ciągu 90 dni od zaprzestania zatrudnienia przez emitenta. ISO nie jest ważny do celów podatkowych, chyba że jest zgodny z następującymi zasadami:
Własność firmy . Opcje nie mogą być przyznane osobie, która posiada więcej niż dziesięć procent wszystkich klas akcji pracodawcy, chyba że maksymalny okres obowiązywania opcji jest ograniczony do pięciu lat, a realizacja wynosi co najmniej 110% godziwej wartości rynkowej akcji.
Tylko pracownik . Firma może emitować motywacyjne opcje na akcje tylko swoim pracownikom, a osoby te muszą być w niej zatrudnione do 90 dni przed datą wykonania.
Maksymalnie ćwiczone . Maksymalna łączna godziwa wartość rynkowa akcji zakupionych w ramach operacji ISO nie może przekroczyć 100 000 USD w roku kalendarzowym. Każda zrealizowana kwota przekraczająca 100 000 USD jest traktowana jako niekwalifikowana opcja na akcje.
Maksymalny termin . Maksymalny okres obowiązywania opcji na akcje wynosi dziesięć lat.
Transfery . Opcje nie mogą zostać przeniesione przez odbiorcę i muszą zostać wykonane przez całe życie tej osoby.
Jeśli pracownik nabywa akcje w ramach opcji motywacyjnej i jest skłonny zatrzymać je przez co najmniej dwa lata, może uzyskać znaczne oszczędności podatkowe, płacąc podatki według stopy długoterminowych zysków kapitałowych. Jednak odczekanie dwóch lat stwarza również ryzyko, że godziwa wartość rynkowa akcji spadnie, tym samym zrównoważy wszelkie oszczędności wynikające z płacenia niższej stawki podatkowej. IRS stworzył wybór sekcji 83 (b) w celu złagodzenia tego ryzyka. Zgodnie z paragrafem 83 (b), odbiorca opcji na akcje może ująć zwykły dochód podlegający opodatkowaniu z tytułu różnicy między ceną zakupu akcji a jej godziwą wartością rynkową w ciągu 30 dni od dnia wykonania opcji. Gdy pracownik sprzedaje akcje w późniejszym terminie, wszelkie późniejsze przyrostowe zyski podlegają opodatkowaniu według stawki długoterminowych zysków kapitałowych.
Głównym zagrożeniem dla odbiorcy opcji na akcje w ramach programu motywacyjnego jest alternatywny podatek minimalny (AMT). AMT to oddzielne obliczenie podatku dochodowego należnego od osoby fizycznej, które ma na celu powstrzymanie niektórych osób o wysokich dochodach przed płaceniem podatku dochodowego. Jeśli kwota AMT jest wyższa niż normalne zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego danej osoby, zamiast tego płaci ona AMT. AMT wymaga od pracownika obliczenia zobowiązania podatkowego z tytułu różnicy między ceną wykonania opcji na akcje a godziwą wartością rynkową akcji w dniu wykonania. Jeśli AMT następnie zwróci się do pracownika, pracownik może zostać zmuszony do natychmiastowej sprzedaży akcji w celu opłacenia podatku. Jeśli zamiast tego pracownik zdecyduje się zatrzymać akcje, a ich wartość później spadnie,pracownik nadal jest zobowiązany do zapłaty podatku AMT, który został ustalony na podstawie wyższej ceny akcji. Zatem efekt netto AMT polega na tym, że rozsądny pracownik zwykle sprzedaje swoje akcje od razu, zamiast ryzykować spadek ceny swoich akcji, co mogłoby przynieść mniej środków na zapłacenie AMT.
