Definicja kapitału wysokiego ryzyka
Kapitał wysokiego ryzyka to finansowanie dla przedsiębiorstw rozpoczynających działalność, które mają wysoki potencjał wzrostu. Inwestycje te zwykle wiążą się z wysokim ryzykiem dla inwestorów, co jest równoważone perspektywą wysokich zwrotów. Biorąc pod uwagę znaczne ryzyko strat związane z inwestycjami venture capital, inwestorami w fundusze venture capital są zazwyczaj osoby o dużej wartości netto, które mogą sobie pozwolić na poniesienie znacznych strat. ZrównowaŜenie moŜliwości tych strat to szansa na uzyskanie ponadprzeciętnego zwrotu z kilku poczynionych inwestycji.
Istnieje kilka etapów początkowego rozwoju firmy, na których można inwestować kapitał wysokiego ryzyka. Pieniądze początkowe to niewielka kwota kapitału początkowego, która jest inwestowana w celu udowodnienia koncepcji biznesowej. Po opracowaniu produktów i zwiększeniu udziału w rynku kwota zainwestowanego kapitału podwyższonego ryzyka jest znacznie większa, zwykle w trakcie kilku rund finansowania. Inwestorzy odzyskują swoje inwestycje, sprzedając swoje udziały w przedsiębiorstwie podczas pierwszej oferty publicznej lub poprzez sprzedaż przedsiębiorstwa większej organizacji.
Potencjalnym minusem dla inwestorów jest to, że inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka zazwyczaj chcą jednego lub więcej miejsc w zarządzie i mogą wymusić zmiany w strukturze zarządzania przedsiębiorstwem. Ponadto kapitał wysokiego ryzyka można uzyskać tylko w zamian za znaczną część kapitału przedsiębiorstwa, więc założyciele firmy mogą stwierdzić, że ich ostateczne dochody ze sprzedaży jednostki są niższe niż oczekiwano. ZrównowaŜeniem tych problemów są korzyści z wczesnego finansowania, które mogą nie być dostępne z innych źródeł, a takŜe doradztwo zarządcze lub techniczne ze strony firmy venture capital oraz wykorzystanie jej powiązań z innymi firmami z tej branży.
Uzyskanie funduszy venture capital może być dość trudne, ponieważ inwestorzy venture capital są dość wybredni przy wyborze inwestorów. Poszukują doświadczonej kadry zarządzającej, unikalnego biznesplanu i perspektywy szybkiego rozwoju. Ponadto będą inwestować tylko w branżach, w których mają już znaczny poziom wiedzy, być może z powodu wcześniejszych inwestycji w tych samych obszarach.
