Wartość księgowa

Wartość księgowa to pierwotny koszt składnika aktywów pomniejszony o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości, które zostały poniesione w późniejszym terminie. Wartości księgowe aktywów są rutynowo porównywane z wartościami rynkowymi w ramach różnych analiz finansowych. Na przykład, jeśli kupiłeś maszynę za 50 000 USD, a związana z tym amortyzacja wyniosła 10 000 USD rocznie, to pod koniec drugiego roku wartość księgowa maszyny wynosiłaby 30 000 USD. Gdyby pod koniec drugiego roku zastosowano odpis z tytułu utraty wartości w wysokości 5 000 USD, wartość księgowa składnika aktywów spadłaby jeszcze bardziej do 25 000 USD.

Wartość księgowa niekoniecznie jest tym samym, co wartość rynkowa aktywów, ponieważ wartość rynkowa opiera się na podaży i popycie oraz wartości postrzeganej, podczas gdy wartość księgowa jest po prostu obliczeniem księgowym. Jednak wartość księgowa inwestycji jest okresowo wyceniana na rynek w bilansie organizacji, tak aby wartość księgowa odpowiadała jej wartości rynkowej na dzień bilansowy.

Wartość księgowa może również odnosić się do kwoty, którą inwestorzy teoretycznie otrzymaliby w przypadku likwidacji jednostki, która mogłaby w przybliżeniu stanowić kapitał własny udziałowców bilansu, gdyby jednostka zlikwidowała wszystkie swoje aktywa i pasywa według wartości podanych w bilansie. Koncepcję tę można również zastosować do inwestycji w papier wartościowy, gdzie wartością księgową jest cena zakupu papieru wartościowego pomniejszona o wszelkie wydatki na koszty handlowe i opłaty za usługi.

Możesz również określić wartość księgową na akcję, dzieląc liczbę wyemitowanych akcji zwykłych przez całkowity kapitał własny akcjonariuszy. Na przykład, jeśli sekcja bilansu dotycząca kapitału akcjonariuszy zawierała łącznie 1 000 000 USD, a pozostało 200 000 akcji, wówczas wartość księgowa na akcję wyniosłaby 5 USD.

Można porównać wartość rynkową całkowitej liczby wyemitowanych akcji jednostki z jej wartością księgową, aby sprawdzić, czy akcje są teoretycznie niedowartościowane (jeśli sprzedają się po cenie niższej niż wartość księgowa) lub przeszacowane (jeśli sprzedają się po cenie wyższej niż wartość księgowa).

Pojęcie wartości księgowej jest przeceniane, ponieważ nie ma bezpośredniego związku między wartością rynkową składnika aktywów a jego wartością księgową. W najlepszym przypadku wartość księgową można uznać za słaby zamiennik wartości rynkowej tylko wtedy, gdy żadne inne informacje dotyczące wyceny nie są dostępne.

Jak obliczyć wartość księgową (formuła wartości księgowej)

Obliczenie wartości księgowej obejmuje następujące czynniki:

+ Oryginalna cena zakupu

+ Późniejsze dodatkowe wydatki obciążające pozycję

- Skumulowana amortyzacja

- Odpisy z tytułu utraty wartości

= Wartość księgowa

Na przykład firma wydaje 100 000 USD na zakup maszyny, a następnie wydaje dodatkowe 20 000 USD na dodatki zwiększające możliwości produkcyjne maszyny. Od tego czasu maszynę obciążono łączną amortyzacją w wysokości 50 000 USD oraz odpisem z tytułu utraty wartości w wysokości 25 000 USD. Wartość księgowa maszyny to 45 000 USD.