Zgłaszanie informacji poufnych dotyczących własności papierów wartościowych i obrotu nimi

Zgłaszanie wewnętrznych papierów wartościowych to obowiązkowe zgłaszanie działalności związanej z posiadaniem akcji przez osoby mające dostęp do informacji poufnych. Ma na celu informowanie opinii publicznej o zmianach własnościowych, które mogą mieć wpływ na ich decyzje inwestycyjne. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby dyrektorzy, urzędnicy i więksi akcjonariusze spółki publicznej składali do SEC raporty dotyczące ich udziałów w firmie. SEC udostępnia te informacje opinii publicznej, a przedłożone informacje mogą również stanowić podstawę dochodzeń dotyczących kwestii własności.

SEC definiuje funkcjonariusza, który musi zaangażować się w składanie tego raportu, jako:

… Prezes, główny dyrektor finansowy, główny księgowy (lub, jeśli nie ma takiego księgowego, kontroler) i wiceprezes spółki odpowiedzialny za główną jednostkę biznesową, oddział lub funkcję (taką jak sprzedaż, administrację lub finansów), każdego innego pracownika, który pełni funkcję decyzyjną lub jakąkolwiek inną osobę, która wykonuje podobne funkcje decyzyjne w firmie.

Właściciel rzeczywisty musi również składać raporty. Uważa się, że jest to osoba, która ma bezpośredni lub pośredni udział w udziałowych papierach wartościowych przedsiębiorstwa i posiada ponad 10% klasy zarejestrowanych udziałowych papierów wartościowych spółki. Definicja ta nie dotyczy brokerów, banków ani programów świadczeń pracowniczych. Przykładami właścicieli rzeczywistych są członkowie najbliższej rodziny, jeśli dzielą to samo gospodarstwo domowe. Aby otrzymać kwotę 10%, należy uwzględnić wszelkie zaległe prawa z tytułu wzrostu wartości akcji, opcje i warranty. Opcje i warranty mają zostać uwzględnione, nawet jeśli ich ceny wykonania są obecnie wyższe od ceny rynkowej (a zatem jest mało prawdopodobne, aby zostały wykonane).

Formularze zgłaszania informacji poufnych

SEC wymaga od osób posiadających dostęp do informacji poufnych zgłaszania za pomocą trzech formularzy. Formularze to:

• Formularz 3 . Wskazuje początkową własność kapitałowych papierów wartościowych spółki. Jeżeli papiery wartościowe zostały właśnie zarejestrowane, formularz ten należy złożyć przed upływem terminu ważności oświadczenia o rejestracji. Jeśli zgłaszający został właśnie zaklasyfikowany jako zobowiązany do złożenia, wówczas ma 10 dni na złożenie zgłoszenia.
• Formularz 4 . Ujawnia zmiany we własności emitenta przez osobę. Po zmianie właściciela formularz należy złożyć do końca drugiego dnia roboczego. Bezpośrednie i pośrednie zmiany własności są zgłaszane w oddzielnych wierszach formularza. W przypadku nabycia przez daną osobę papierów wartościowych o wartości nie większej niż 10 000 USD nie jest konieczne składanie tego formularza. Wiele z tych formularzy można wypełnić, jeśli dana osoba jest zaangażowana w ciągły program zakupów lub sprzedaży zapasów. Obowiązek zgłoszenia trwa przez sześć miesięcy po tym, jak dana osoba przestała być urzędnikiem lub dyrektorem emitenta.
• Formularz 5 . Ma być podsumowaniem, które należy złożyć na koniec roku, na którym odnotowuje się wszystkie dodatkowe transakcje, dla których dana osoba była zwolniona ze złożenia formularza 4. Formularz należy złożyć w ciągu 45 dni od zakończenia roku podatkowego biznes.

Formularz 4 jest najczęściej składanym z trzech formularzy, ponieważ może wystąpić duża liczba pojedynczych transakcji wymagających udokumentowania w ciągu roku.

Podmiot emitujący nie jest odpowiedzialny za złożenie tych formularzy, ale musi wskazać w swoim rocznym pełnomocnictwie, czy posiada wiedzę o brakujących lub nieterminowych zgłoszeniach.