Pule referencyjne
Łączenie wartości nominalnych to mechanizm obliczania odsetek od połączonych sald kredytowych i debetowych rachunków, które jednostka dominująca wybiera razem, bez faktycznego przenoszenia środków między rachunkami. Jest to idealne rozwiązanie dla firm ze zdecentralizowanymi organizacjami, które chcą przyznać swoim podmiotom zależnym pewną autonomię, w tym kontrolę nad rachunkami bankowymi.
Zalety puli hipotetycznej to:
Pojedyncza pozycja płynnościowa . Pozwala to każdej spółce zależnej na skorzystanie z jednej, scentralizowanej pozycji płynności, przy jednoczesnym zachowaniu codziennych przywilejów w zakresie zarządzania gotówką.
Lokalna alokacja dochodu odsetkowego . Każdy rachunek w puli otrzymuje na koniec każdego miesiąca alokację dochodu z odsetek, która jest oparta na wkładzie rachunku w całkowite saldo zainwestowane w okresie inwestycji.
Brak pożyczek międzyfirmowych . Unika stosowania przelewów pieniężnych na centralny rachunek zbiorczy, więc nie ma potrzeby tworzenia lub monitorowania pożyczek międzyfirmowych do celów podatkowych.
Zaangażowanie krótkoterminowe . Umowa hipoteczna nie wymaga długoterminowego zobowiązania z bankiem; wręcz przeciwnie, wycofanie się z tego układu jest stosunkowo łatwe.
Brak opłat za przelewy gotówkowe . Nie ma opłat bankowych związanych z przelewami gotówkowymi, ponieważ nie ma transferów między kontami, które normalnie powodowałyby naliczenie opłat.
Brak linii w rachunku bieżącym . W znacznym stopniu eliminuje potrzebę aranżowania linii w rachunku bieżącym w lokalnych bankach, ponieważ gotówka jest zatrzymywana lokalnie.
Zwiększony dochód z odsetek . Dochody odsetkowe są zwykle wyższe w ramach hipotetycznej umowy zbiorczej niż w przypadku inwestycji dokonywanych oddzielnie dla mniejszych rachunków indywidualnych, ponieważ środki z puli mogą być inwestowane w większe instrumenty, które generują wyższe zwroty.
Ugodowe dla właścicieli mniejszości . Oferuje rozwiązanie dla spółek zależnych, których współwłasność jest współwłaścicielem, których inni właściciele mogą wzdragać się przed fizycznym przelewem środków na rachunek kontrolowany przez inny podmiot.
Mniejsze transakcje walutowe . W przypadku oferowania globalnej puli referencyjnej (zwykle w przypadku gdy wszystkie uczestniczące rachunki są prowadzone w jednym banku), pula kompensuje salda kredytowe i debetowe na zasadzie wielowalutowości bez konieczności angażowania się w jakiekolwiek transakcje walutowe.
Autonomia lokalna . Jeśli spółka dominująca chce zachować niezależność operacyjną swoich spółek zależnych, łączenie hipotetyczne umożliwia im przechowywanie sald gotówkowych na lokalnych rachunkach bankowych. Ułatwia to również przeprowadzanie uzgadniania bankowego na poziomie lokalnym, ponieważ nie ma transakcji przelewów pieniężnych na rachunek centralny, jak miałoby to miejsce w przypadku rozliczeń gotówkowych.
Zmniejszony koszt odsetek . Pozwala firmie zmniejszyć koszty odsetek do minimalnego poziomu, ponieważ pozycje debetowe i kredytowe są kompensowane.
Gdy firma zarobi odsetki od funduszy na hipotetycznym rachunku zbiorczym, dochód z odsetek jest zwykle przypisywany z powrotem do każdego z rachunków wchodzących w skład puli. Ze względu na zarządzanie podatkami może być przydatne, aby jednostka dominująca mogła obciążyć spółki zależne uczestniczące w puli niektórymi kosztami administrowania koncentracją środków pieniężnych związanych z zarządzaniem pulą. Ten scenariusz sprawdza się najlepiej, jeśli korporacyjne spółki zależne znajdują się w regionach o wysokich podatkach, w których zmniejszony dochód podlegający obowiązkowi zgłoszenia spowoduje obniżenie podatków.
Główną wadą hipotetycznej puli jest to, że jest ona niedozwolona w niektórych krajach. Trudno jest znaleźć coś innego niż duży międzynarodowy bank, który oferuje łączenie wartości nominalnych między walutami. Zamiast tego najczęściej stosuje się oddzielną nominalną pulę gotówki dla każdego obszaru walutowego.
