Podstawy raportu z analizy finansowej

Raport analizy finansowej jest tworzony przez osobę, która bada spółkę, zwykle z zamiarem rekomendowania jej akcji inwestorom. Raport musi obejmować podstawowe informacje o firmie docelowej, aby inwestorzy zrozumieli, w jaki sposób prowadzi ona działalność, jakie są jej przewagi konkurencyjne i dlaczego jest to dobra inwestycja. Zasadnicze części sprawozdania z analizy finansowej są następujące:

• Opis firmy . Raport rozpoczyna się opisem firmy. Opis ten dotyczy tego, czym się zajmuje firma, branży, w której działa, oraz jej przewag konkurencyjnych (jeśli istnieją). Najlepszym źródłem tych informacji są bardzo szczegółowe dokumenty firmy Form 10-K składane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Innym dobrym źródłem są raporty generowane przez innych analityków.
• Podstawy inwestycji . W tej sekcji omówiono zalety i wady inwestycji w firmę. Analiza obejmuje dokładny przegląd przepływów pieniężnych, płynności i poziomu zadłużenia przedsiębiorstwa, wraz z prognozami dotyczącymi ich zmian w przyszłości.
• Wycena . Ta sekcja oblicza wartość akcji. Można to zrobić na kilka sposobów. Akcję można wycenić na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa, porównując wyniki firmy z jej konkurentami (przy użyciu wskaźnika cena / zysk) oraz porównując jego wartość księgową z bieżącą ceną akcji, aby sprawdzić, czy akcje są zawyżone lub niedowartościowane.
• Analiza ryzyka . Ta sekcja identyfikuje te ryzyka, które najprawdopodobniej powstrzymają firmę przed osiągnięciem wyceny określonej w raporcie. Informacje te najłatwiej można znaleźć w sekcji dotyczącej ryzyka formularza 10-K firmy. Na przykład raport może wskazywać, że firma jest silnie uzależniona od określonego surowca, którego dostawy są niepewne. Innym ryzykiem jest to, że dla ich produktów wymagana jest zgoda organów regulacyjnych, więc możliwość wprowadzenia nowych produktów nie jest całkowicie kontrolowana przez firmę.
• Szczegółowe wyniki . Ta sekcja zawiera skrócone wersje sprawozdań finansowych spółki wraz z interpretacjami sprawozdań. Może to obejmować wybrane wskaźniki, wykresy kołowe, linie trendów i tak dalej. Informacje przedstawione w tej sekcji powinny wzmocnić informacje już przedstawione w raporcie.
• Podsumowanie . Podsumuj przedstawione punkty, zarówno na korzyść, jak i przeciwko firmie, i zakończ rekomendację, co zrobić z akcjami firmy.

Kluczową częścią raportu z analizy finansowej jest znalezienie kilku kluczowych czynników lub wąskich gardeł, które pozwolą zapasom zyskać na wartości, jeśli są odpowiednio obsługiwane.