Cykl konwersji zasobów

Cykl konwersji aktywów to proces, w którym gotówka jest wykorzystywana do tworzenia towarów i usług, dostarczania ich klientom, a następnie gromadzenia powstałych wierzytelności i zamiany ich z powrotem na gotówkę. Charakter tego cyklu określa zakres, w jakim firma ma wpływ lub wypływ gotówki netto. Kluczowe czynniki są następujące:

  • Pozyskiwanie materiałów . Na jakich warunkach firma płaci swoim dostawcom? Jeśli terminy płatności są wyjątkowo krótkie, firma będzie musiała niemal natychmiast zgromadzić gotówkę na opłacenie swoich materiałów. Ta sama koncepcja ma zastosowanie, gdy firma świadczy usługi - tygodniowy okres rozliczeniowy wymaga niemal natychmiastowej wypłaty gotówki, podczas gdy miesięczny okres rozliczeniowy pozwala firmie wstrzymać wypłaty gotówki na znacznie dłuższy okres.
  • Czas produkcji . Proces produkcyjny może wiązać gotówkę na dość długi czas. Operacja, która wykorzystuje krótkie czasy przezbrajania maszyny, utrzymuje jednocześnie mniej zleceń na hali produkcyjnej i stosuje filozofię produkcji just-in-time, może drastycznie skrócić okres, w którym gotówka jest wykorzystywana do produkcji.
  • Szybkość rozliczeń . Firma nie może otrzymać zapłaty, jeśli nie obciąży klienta fakturą. W związku z tym rachunki powinny być wystawiane zaraz po zakończeniu dostawy. W sytuacjach, gdy dostawa nie będzie kompletna przez jakiś czas, w międzyczasie powinny pojawić się wymogi dotyczące częściowej płatności, które przyspieszą przepływ gotówki.
  • Kolekcja . Czas odbioru gotówki od klientów jest kontrolowany przez warunki podane im na początku sprzedaży. Długi okres windykacji może drastycznie wpłynąć na ilość gotówki potrzebnej do prowadzenia firmy.

Powyższe czynniki można dostosować w celu wydłużenia terminów płatności dostawcom, skrócenia procesu produkcji oraz przyspieszenia fakturowania i odbioru od klientów. Rezultatem powinno być znaczne zmniejszenie gotówki wymaganej do utrzymania całego cyklu konwersji aktywów. Zmiany te mogą skutkować przejściem z wypływu netto środków pieniężnych na wpływy pieniężne netto.

Podobne Artykuły