Polityka dotycząca kapitału obrotowego
Firma musi ściśle monitorować swój poziom kapitału obrotowego, aby ściśle kontrolować swoje potrzeby gotówkowe. Brak uwagi poświęconej inwestycjom w kapitał obrotowy (czyli należności, zapasy i zobowiązania) może skutkować gwałtownym zapotrzebowaniem na gotówkę, zwłaszcza gdy rośnie sprzedaż. Firma może to zrobić najskuteczniej, wprowadzając i egzekwując szereg zasad. Poniższe polityki dotyczące kapitału obrotowego są posortowane według składnika kapitału obrotowego, na który mają najbardziej bezpośredni wpływ. Odpowiednie polityki dotyczące kapitału obrotowego to:
Zasady dotyczące gotówki
- Nie inwestuj środków w niepłynne instrumenty inwestycyjne . Nawet jeśli długoterminowa okazja inwestycyjna daje możliwość nadmiernych zwrotów, nie dokonuj inwestycji, chyba że masz pewność, że dostępne są wystarczające środki na pokrycie wszystkich uzasadnionych potrzeb w zakresie kapitału obrotowego w okresie, w którym fundusze będą zaangażowane w inwestycję .
- Żaden czas trwania inwestycji nie może przekraczać okresu prognozy . Jeśli chcesz zablokować gotówkę w nieco niepłynnych inwestycjach, to przynajmniej powstrzymaj się od dokonywania inwestycji, do których nie można uzyskać dostępu przez okresy dłuższe niż obecnie prognozuje firma. W przeciwnym razie firma może mieć duże zapotrzebowanie na gotówkę i brak środków na ich wyrównanie.
- Wszystkie zdeponowane środki muszą być ubezpieczone . Inwestuj środki pieniężne tylko na kontach ubezpieczonych przez FDIC, aby zabezpieczyć się przed utratą środków z powodu upadku banku. Jest to trudna do wyegzekwowania polityka, ponieważ firma może być zmuszona do rozdzielenia nadwyżki gotówki na wiele rachunków bankowych, aby zmieścić się w limicie ubezpieczenia.
Zasady dotyczące należności
- Nie zezwalaj na terminy płatności dłuższe niż __ dni . Nie zezwalaj sprzedawcom na oferowanie klientom warunków przekraczających określoną liczbę dni bez uprzedniej zgody kierownika wyższego szczebla.
- Maksymalny kredyt oferowany klientowi to ___ . Skorzystaj z formuły, która najlepiej pasuje do Twojej branży, aby uzyskać rozsądną maksymalną kwotę kredytu do zaoferowania klientom, na podstawie której starszy menedżer musi zatwierdzić warunki.
- Zatrzymaj kredyt klienta, gdy zaległe dni przekroczą __ dni . Polityka ta ma na celu zapobieganie udzielaniu dodatkowego kredytu klientowi, który nie płaci w terminie.
- Zatrzymaj kredyt klienta, jeśli czek klienta nie spowoduje wyczyszczenia banku . Jest to główny wskaźnik zbliżającej się niewypłacalności klienta, a zatem może zostać wykorzystany jako przyczyna wstrzymania kredytu i tym samym zmniejszenia nieściągalnych długów.
Zasady dotyczące zapasów
- Przejrzyj dostępne zasoby przez ponad __ dni użytkowania . Niezwykle trudno jest przyjąć zasady, które zminimalizują zapasy, ale należy wziąć pod uwagę tę politykę, aby zwrócić uwagę kierownictwa na nadmierne poziomy zapasów.
- Dopt just-in-time zakupu w wykwalifikowanych surowców i towarów . Polityka ta ma na celu zminimalizowanie dostępnych zapasów poprzez dokonywanie zakupów tak późno, jak to możliwe i dostarczanie produktów w małych ilościach.
- Preferowaną metodą przechowywania zapasów jest wysyłka wysyłkowa . Ta zasada przenosi własność zapasów na dostawców firmy, którzy wysyłają towary bezpośrednio do klientów firmy w jej imieniu.
Zasady dotyczące zobowiązań
- Nie płać wcześniej zobowiązań . Przyjęcie systemu monitorowania, który podkreśla wszelkie płatności dokonane przed terminem wymaganym przez dostawcę.
- Wymagaj zamówień na kwoty przekraczające ___ USD . Polityka ta wymusza badanie większych wydatków, zanim zostaną faktycznie poniesione.
- Nie zezwalaj na zakupy przekraczające budżet działu . Jeśli menedżer zobowiązuje się do określonego poziomu wydatków dla swojego działu, nie zezwalaj na wydatki powyżej tego poziomu bez zgody kierownika wyższego szczebla.
Poziom agresywności polityk dotyczących kapitału obrotowego zależy w dużej mierze od dostępności dużej, niewykorzystanej linii kredytowej. Jeśli jest to możliwe, firma może od czasu do czasu zaryzykować negatywną sytuację gotówkową, ponieważ gotówka może być łatwo uzupełniona z linii kredytowej.
