Wartość zamortyzowana

Wartość zamortyzowana to zarejestrowana kwota papieru wartościowego, skorygowana o odpowiednią amortyzację premii lub dyskonta. Premia lub dyskonto to odpowiednio nadwyżka lub obniżona kwota, którą inwestor płaci emitentowi papieru wartościowego, która koryguje efektywne oprocentowanie papieru wartościowego, które zarobi inwestor. Ostatecznie, po zaksięgowaniu całej amortyzacji, zamortyzowana wartość papieru wartościowego będzie równa jego wartości nominalnej. Ta zamortyzowana wartość pojawia się w bilansie.

Na przykład obligacja ma wartość nominalną 1000 USD, ale inwestorzy kupują ją od emitenta za 950 USD w celu uzyskania wyższej efektywnej stopy procentowej. Emitent początkowo rejestruje sprzedaną obligację po cenie sprzedaży 950 USD, a następnie stopniowo amortyzuje różnicę 50 USD między wartością nominalną a ceną sprzedaży, aż zarejestrowana kwota obligacji osiągnie wartość nominalną 1000 USD. Zatem w okresie amortyzacji zamortyzowana wartość obligacji będzie stopniowo rosła, aż osiągnie 1000 USD.