Analiza inwestycji
Analiza inwestycji obejmuje wykorzystanie odpowiednich wskaźników, analizę trendów i opinie badaczy, aby zdecydować, jak alokować środki na różne narzędzia inwestycyjne. W analizie inwestycji ważne są następujące czynniki:
Przegląd czynników ekonomicznych i regulacyjnych wpływających na branżę, którą interesuje się inwestor.
Badanie bilansu przedsiębiorstwa w celu sprawdzenia, czy utrzymuje on wystarczający poziom płynności, ma konserwatywną strukturę kapitału i czy efektywnie wykorzystuje swoje aktywa.
Analiza rachunku zysków i strat firmy w celu sprawdzenia, czy generuje ona odpowiednie marże brutto i zyski netto oraz czy odnotowuje rozsądną i trwałą stopę wzrostu sprzedaży.
Badanie rachunku przepływów pieniężnych firmy w celu sprawdzenia, czy generuje ona odpowiednie przepływy pieniężne.
Przegląd ujawnień towarzyszących sprawozdaniom finansowym, aby sprawdzić, czy firma stosuje konserwatywne praktyki księgowe lub stosuje rachunkowość „szarej strefy” w celu sfałszowania raportowanych wyników i sytuacji finansowej.
Analiza krótko i długoterminowych potrzeb inwestora.
Po dokonaniu oceny powyższych informacji należy określić poziom ryzyka inwestycji. Obejmuje to ryzyko, że dywidendy zmienią się w stosunku do obecnych oczekiwań, a także, że cena sprzedaży inwestycji może spaść w stosunku do pierwotnej ceny zakupu. Ryzyko to opiera się na wielu czynnikach, takich jak możliwość nowej konkurencji na rynku, zmiany technologiczne, zmiany w przepisach rządowych, zmiany stawek podatkowych.
Inwestor musi wziąć pod uwagę prawdopodobieństwo, że nie będzie w stanie sprzedać inwestycji za kwotę wyższą niż pierwotna cena zakupu. Może to stanowić poważny problem, gdy papier wartościowy jest przedmiotem rzadkiego obrotu. Jest możliwe, że spadek zainteresowania inwestorów może spowodować wyprzedaż danego składnika aktywów, w wyniku której inwestor poniesie poważne straty w późniejszym terminie.
Wynik analizy inwestycji zależy również od preferencji inwestycyjnych inwestora. Przykładowo, osoba zbliżająca się do emerytury może nie być zainteresowana inwestycją w startup, dla którego istnieją rozsądne perspektywy znacznego wzrostu za kilka lat, gdyż istnieje również ryzyko utraty całej inwestycji.
