Księgowanie według wartości godziwej
Księgowanie według wartości godziwej opiera się na aktualnych wartościach rynkowych jako podstawy ujęcia niektórych aktywów i zobowiązań. Wartość godziwa to szacunkowa cena, za jaką można sprzedać składnik aktywów lub uregulować zobowiązanie w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach na rzecz osoby trzeciej na aktualnych warunkach rynkowych. Ta definicja obejmuje następujące pojęcia:
Aktualne warunki rynkowe . Ustalenie wartości godziwej powinno opierać się na warunkach rynkowych na dzień wyceny, a nie na transakcji, która miała miejsce w jakimś wcześniejszym terminie.
Zamiar . Zamiar posiadacza składnika aktywów lub zobowiązania, aby nadal go posiadał, nie ma znaczenia dla wyceny wartości godziwej. W przeciwnym razie taki zamiar mógłby zmienić wycenioną wartość godziwą. Na przykład, jeśli zamiarem jest natychmiastowa sprzedaż składnika aktywów, można to wywnioskować, aby wywołać pospieszną sprzedaż, która może skutkować niższą ceną sprzedaży.
Transakcja uporządkowana . Wartość godziwą należy ustalić na podstawie transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach, która wskazuje na transakcję bez nadmiernej presji na sprzedaż, jak może to mieć miejsce w przypadku likwidacji przedsiębiorstwa.
Strona trzecia . Wartość godziwą należy ustalić na podstawie przypuszczalnej sprzedaży jednostce, która nie jest osobą posiadającą dostęp do informacji korporacyjnych ani nie jest w żaden sposób powiązana ze sprzedającym. W przeciwnym razie transakcja z podmiotem powiązanym może wypaczyć zapłaconą cenę.
Idealne określenie wartości godziwej opiera się na cenach oferowanych na aktywnym rynku. Aktywny rynek to taki, na którym istnieje wystarczająco duża liczba transakcji, aby zapewnić bieżące informacje o cenach. Ponadto rynek, z którego wyprowadza się wartość godziwą, powinien być głównym rynkiem dla składnika aktywów lub zobowiązania, ponieważ większy wolumen transakcji związany z tym rynkiem powinien prawdopodobnie prowadzić do najlepszych cen dla sprzedającego. Przyjmuje się, że rynek, na którym przedsiębiorstwo zwykle sprzedaje dany rodzaj aktywów lub reguluje zobowiązania, jest rynkiem głównym.
W ramach rachunkowości według wartości godziwej istnieje kilka ogólnych podejść do wyznaczania wartości godziwej, którymi są:
Podejście rynkowe . Wykorzystuje ceny związane z faktycznymi transakcjami rynkowymi dla podobnych lub identycznych aktywów i zobowiązań, aby wyliczyć wartość godziwą. Na przykład ceny posiadanych papierów wartościowych można uzyskać z krajowej giełdy, na której te papiery wartościowe są rutynowo kupowane i sprzedawane.
Podejście dochodowe . Wykorzystuje szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne lub zyski skorygowane o stopę dyskontową, która odzwierciedla wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko nieosiągnięcia przepływów pieniężnych w celu uzyskania zdyskontowanej wartości bieżącej. Alternatywnym sposobem uwzględnienia ryzyka w tym podejściu jest opracowanie zbioru średnich ważonych prawdopodobieństwem możliwych przyszłych przepływów pieniężnych.
Podejście kosztowe . Wykorzystuje szacunkowy koszt wymiany środka trwałego, skorygowany o starzenie się istniejącego środka trwałego.
GAAP zapewnia hierarchię źródeł informacji, od poziomu 1 (najlepszy) do poziomu 3 (najgorszy). Ogólnym celem tych poziomów informacji jest przeprowadzenie księgowego przez szereg alternatyw wyceny, w których rozwiązania bliższe Poziomowi 1 są preferowane w stosunku do Poziomu 3. Charakterystyka trzech poziomów jest następująca:
Poziom 1 . Jest to cena notowana za identyczną pozycję na aktywnym rynku w dniu wyceny. Jest to najbardziej wiarygodny dowód wartości godziwej i powinien być używany zawsze, gdy takie informacje są dostępne. W przypadku rozpiętości ceny kupna i sprzedaży należy zastosować cenę najbardziej reprezentatywną dla wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania. Może to oznaczać użycie ceny kupna do wyceny aktywów i ceny sprzedaży zobowiązania. Kiedy dostosujesz kwotowaną cenę na poziomie 1, spowoduje to automatyczne przeniesienie wyniku na niższy poziom.
Poziom 2 . Są to bezpośrednio lub pośrednio obserwowalne dane wejściowe inne niż ceny kwotowane. Przykładem danych wejściowych na poziomie 2 jest wielokrotność wyceny dla jednostki biznesowej opartej na sprzedaży porównywalnych jednostek. Definicja ta obejmuje ceny aktywów lub pasywów, które są (kluczowe pozycje zaznaczono pogrubioną czcionką):
W przypadku podobnych pozycji na aktywnych rynkach; lub
Dla identycznych lub podobnych przedmiotów na nieaktywnych rynkach; lub
W przypadku danych wejściowych innych niż ceny notowane, takich jak ryzyko kredytowe, stopy niewypłacalności i stopy procentowe; lub
Dla danych wejściowych pochodzących z korelacji z obserwowalnymi danymi rynkowymi.
Poziom 3 . To jest nieobserwowalne wejście. Może zawierać własne dane przedsiębiorstwa, skorygowane o inne racjonalnie dostępne informacje. Przykładami danych wejściowych poziomu 3 są generowane wewnętrznie prognozy finansowe i ceny zawarte w ofercie cenowej od dystrybutora.
Te trzy poziomy są znane jako hierarchia wartości godziwej. Należy zauważyć, że te trzy poziomy są używane wyłącznie do wyboru danych wejściowych do technik wyceny (takich jak podejście rynkowe). Poziomy nie są używane do bezpośredniego tworzenia wartości godziwej aktywów lub zobowiązań.
