Dyskontowanie faktur
Dyskontowanie faktur to praktyka polegająca na wykorzystywaniu niespłaconych należności firmy jako zabezpieczenia pożyczki udzielanej przez firmę finansową. Jest to wyjątkowo krótkoterminowa forma pożyczki, ponieważ spółka finansowa może zmienić kwotę niespłaconego zadłużenia, gdy tylko zmieni się kwota zabezpieczenia należności. Kwota zadłużenia wystawionego przez firmę finansową jest mniejsza niż całkowita kwota niespłaconych należności (zazwyczaj 80% wszystkich faktur sprzed 90 dni). Firma finansowa na ogół nie jest bardziej selektywna niż po prostu zezwala na określony procent wszystkich zaległych faktur, polegając w ten sposób na rozłożeniu należności wśród wielu klientów, aby uniknąć utraty zabezpieczenia.
Dyskontowanie faktur zasadniczo przyspiesza przepływy pieniężne od klientów, więc zamiast czekać, aż klienci zapłacą zgodnie z ich normalnymi warunkami kredytowymi, otrzymasz gotówkę niemal natychmiast po wystawieniu faktury.
Firma finansowa zarabia zarówno na oprocentowaniu pożyczki (która jest znacznie wyższa niż podstawowa stopa procentowa), jak i na miesięcznej opłacie za utrzymanie umowy. Wysokość odsetek, którymi obciąża pożyczkobiorcę, zależy od kwoty pożyczonych środków, a nie od kwoty środków dostępnych do pożyczki.
Dyskontowanie faktur jest niemożliwe, jeśli inny pożyczkodawca ma już ogólny tytuł prawny do wszystkich aktywów firmy jako zabezpieczenie innej pożyczki. W takich sytuacjach drugi pożyczkodawca musi zrzec się prawa do zabezpieczenia wierzytelności i zamiast tego zająć podrzędne stanowisko za spółką finansową.
Z punktu widzenia operacyjnego pożyczkobiorca co najmniej raz w miesiącu przesyła raport należności do firmy finansowej, agregując należności w kategorie wymagane przez firmę finansową. Firma finansowa wykorzystuje te informacje, aby skorygować kwotę długu, który jest skłonny udzielić pożyczkobiorcy. Kredytobiorca zachowuje kontrolę nad należnościami, co oznacza, że odpowiada za udzielanie klientom kredytu, fakturowanie ich i ściąganie od nich należności. Nie ma potrzeby powiadamiania klientów o umowie rabatowej.
Dyskontowanie faktur sprawdza się najlepiej w przypadku firm o stosunkowo wysokich marżach zysku, ponieważ mogą one z łatwością wchłonąć wyższe odsetki związane z tą formą finansowania. Jest to szczególnie powszechne w przedsiębiorstwach przynoszących duże zyski, które szybko się rozwijają i potrzebują przepływu gotówki, aby sfinansować dodatkowy wzrost. Z drugiej strony, nie jest to dobra forma finansowania niskomarżowych biznesów, ponieważ odsetki od zadłużenia mogą wyeliminować jakąkolwiek perspektywę osiągnięcia zysku.
Dyskontowanie faktur jest zwykle ostatecznym źródłem finansowania ze względu na wysokie opłaty z tym związane. Zwykle używałbyś go dopiero po odrzuceniu w przypadku większości innych form finansowania. Jak wspomniano wcześniej, kluczową kwestią pozostawienia dyskontowania faktur otwartego jako alternatywy finansowania jest nieuwzględnianie należności jako zabezpieczenia jakichkolwiek innych umów dłużnych.
