Współczynnik wypłacalności

Współczynnik wypłacalności służy do określenia, czy przepływy pieniężne generowane przez działalność gospodarczą są wystarczające do pokrycia innych bieżących wydatków. Zasadniczo, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej porównuje się z płatnościami dokonanymi z tytułu długoterminowych redukcji zadłużenia, nabycia środków trwałych i dywidend dla akcjonariuszy. Formuła to:

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej ÷ (spłacone zadłużenie długoterminowe + zakupione środki trwałe + wypłacone dywidendy)

Na przykład firma generuje 500 000 USD przepływów pieniężnych z działalności w ostatnim roku swojej działalności. W tym czasie spłacił również 225 000 USD długu, nabył 175 000 USD środków trwałych i wypłacił 75 000 USD dywidendy. Jego współczynnik wypłacalności oblicza się jako:

500000 USD Przepływ gotówki z operacji ÷ (225000 USD spłaty zadłużenia + 175000 USD Zakup środków trwałych + 75000 USD dywidendy)

= 1,05 Współczynnik wypłacalności

Każdy wynik wyższy niż 1 wskazuje, że firma generuje wystarczające przepływy pieniężne, aby utrzymać się bez pozyskiwania dodatkowego finansowania dłużnego lub kapitałowego.

Koncepcję tę można również zastosować na zasadzie wybiegania w przyszłość, aby określić, czy plan finansowy doprowadzi do samowystarczalnego przedsiębiorstwa. Jeśli nie, plan można skorygować, aby poprawić planowany współczynnik adekwatności przepływów pieniężnych.

Podobne Artykuły