Różnica między wskaźnikiem płynności a wskaźnikiem szybkim

Zarówno wskaźnik płynności, jak i wskaźnik płynności mają na celu oszacowanie zdolności przedsiębiorstwa do regulowania bieżących zobowiązań. Różnica między tymi dwoma pomiarami polega na tym, że wskaźnik szybkich wskaźników skupia się na bardziej płynnych aktywach, a zatem daje lepszy obraz tego, jak dobrze firma może spłacić swoje zobowiązania. Ich formuły to:

Wskaźnik płynności = (gotówka + papiery wartościowe zbywalne + należności + zapasy) ÷ zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności = (gotówka + papiery wartościowe zbywalne + należności) ÷ bieżące zobowiązania

Zatem różnica między tymi dwoma wskaźnikami polega na wykorzystaniu (lub niewykorzystaniu) zapasów. Zapasy to wątpliwa pozycja do uwzględnienia w analizie płynności przedsiębiorstwa, ponieważ konwersja na gotówkę w krótkim okresie może być dość trudna. Nawet jeśli może zostać sprzedany w rozsądnie krótkim czasie, jest teraz należnością (jeśli zostanie sprzedany na kredyt), a więc istnieje dodatkowy czas oczekiwania na spłatę należności przez kupującego. W konsekwencji bardziej miarodajną miarą płynności krótkoterminowej jest wskaźnik szybki. Jedynym wyjątkiem jest sytuacja, gdy firma ma historię dużej rotacji zapasów (na przykład sklep spożywczy), w której zapasy są nie tylko wyprzedawane z dużą szybkością, ale także gdy wynikająca z tego sprzedaż jest bardzo szybko zamieniana na gotówkę.

Jako przykład różnicy między tymi dwoma wskaźnikami, sprzedawca podaje następujące informacje:

Gotówka = 50000 $

Należności = 250 000 USD

Zapasy = 600 000 USD

Bieżące zobowiązania = 300 000 USD

Współczynnik bieżącej działalności wynosi 3: 1, podczas gdy wskaźnik szybkich jest znacznie mniejszy 1: 1. W tym przypadku obecność dużej części zapasów maskuje relatywnie niski poziom płynności, co może budzić niepokój pożyczkodawcy lub dostawcy.