Współczynnik kapitału obrotowego netto

Wskaźnik kapitału obrotowego netto to kwota netto wszystkich składników kapitału obrotowego. Ma na celu ujawnienie, czy firma posiada wystarczającą ilość środków netto dostępnych w krótkim okresie, aby móc dalej działać. Użyj poniższego wzoru, aby obliczyć współczynnik kapitału obrotowego netto:

Aktywa obrotowe - Zobowiązania krótkoterminowe = współczynnik kapitału obrotowego netto

Pomiar ten daje jedynie ogólne pojęcie o płynności przedsiębiorstwa z następujących powodów:

  • Nie wiąże całkowitej kwoty ujemnego lub dodatniego wyniku z kwotą bieżących zobowiązań do spłaty, jak miałoby to miejsce w przypadku wskaźnika rzeczywistego.

  • Nie porównuje momentu, w którym aktywa obrotowe mają zostać upłynnione, z momentem, w którym zobowiązania krótkoterminowe muszą zostać spłacone. Tym samym dodatni wskaźnik kapitału obrotowego netto mógłby powstać w sytuacji, gdy nie ma wystarczającej natychmiastowej płynności aktywów obrotowych, aby spłacić natychmiastowe zapotrzebowanie na zobowiązania krótkoterminowe.

Na przykład firma ma 100 000 USD w gotówce, 250 000 USD należności i 400 000 USD na zapasy, z których kompensuje 325 000 USD zobowiązań i 125 000 USD bieżącej części pożyczki długoterminowej. Obliczenie współczynnika kapitału obrotowego netto wskazywałoby na dodatnie saldo w wysokości 300 000 USD. Jednak upłynnienie zapasów może zająć dużo czasu, więc firma może faktycznie potrzebować dodatkowej gotówki, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań w krótkim okresie, pomimo pozytywnego wyniku obliczeń.

Alternatywna wersja wskaźnika porównuje kapitał obrotowy netto z całkowitą kwotą aktywów w bilansie. W tym przypadku wzór wygląda następująco:

(Aktywa obrotowe - Zobowiązania krótkoterminowe) ÷ Aktywa ogółem

W tej drugiej wersji celem jest śledzenie proporcji krótkoterminowych funduszy netto do aktywów, zwykle na linii trendu. W ten sposób można stwierdzić, czy firma stopniowo przenosi więcej swoich aktywów do aktywów długoterminowych, takich jak środki trwałe, czy z nich. Wzrost wskaźnika jest uważany za dobry, ponieważ oznacza, że ​​firma minimalizuje swoje inwestycje w środki trwałe i utrzymuje możliwie płynne rezerwy aktywów.

Podobne Artykuły